Утечки из кошелька: как эксплойты одобрения постоянно ловят пользователей DeFi

Утечки из кошелька: как эксплойты одобрения постоянно ловят пользователей DeFi — узнайте о механизмах, рисках и реальном воздействии этих атак в 2025 году.

Злоупотребление одобрением DeFi — растущая угроза, которая выкачивает средства из ничего не подозревающих кошельков.
В статье объясняется, почему эти атаки продолжаются, несмотря на улучшения безопасности.
Узнайте, как распознавать тревожные сигналы и защищать свой портфель, изучая при этом более широкий ландшафт RWA.

В 2025 году экосистема DeFi превратилась в сложную сеть протоколов, которые обещают высокую доходность, но также подвергают пользователей изощренным атакам. Одной из постоянных угроз является так называемая атака «слив кошелька», при которой злоумышленники злоупотребляют механизмами одобрения токенов ERC-20, чтобы выкачать средства у ничего не подозревающих держателей. Несмотря на то, что разработчики исправляют смарт-контракты, а аудиторы ужесточают проверку кода, новые варианты этой атаки продолжают появляться.

Для розничных инвесторов, работающих в сфере криптовалют и полагающихся на автоматизированное выращивание доходности или предоставление ликвидности, понимание принципов работы этих атак крайне важно. Это важно, поскольку одна неправильно одобренная транзакция может свести на нет многомесячный доход за считанные секунды.

В этой статье мы рассмотрим основные механизмы злоупотреблений одобрением, покажем, почему они остаются эффективными, и рассмотрим их влияние как на пользователей DeFi, так и на более широкую сферу токенизации реальных активов (RWA). Мы также рассмотрим, как платформы, такие как Eden RWA, устраняют эти риски, одновременно демократизируя доступ к инвестициям в элитную недвижимость.

Утечка средств из кошелька: как эксплойты с подтверждением постоянно загоняют пользователей DeFi в ловушку — понимание вектора атаки

Стандарт ERC-20 представил функцию approve(), которая позволяет держателю токена делегировать права расходования другому адресу. Хотя этот механизм лежит в основе многих легитимных кросс-протокольных взаимодействий, он также создаёт окно возможностей для злоумышленников. Вредоносный контракт может вызвать transferFrom() для перемещения токенов от имени держателя без необходимости прямого контроля над закрытым ключом.

Типичный рабочий процесс для злоумышленника выглядит следующим образом:

Пользователь взаимодействует с DeFi-приложением, которое, сознательно или неосознанно, даёт одобрение смарт-контракту.
Контракт хранит квоту, но фактически никогда не использует её в законной транзакции.
После завершения взаимодействия пользователя злоумышленник запускает функцию, которая опустошает одобренный баланс.

Эта модель использует фундаментальный компромисс дизайна: удобство против безопасности. Стандарт ERC-20 был разработан для простоты; он изначально не поддерживает детальные или ограниченные по времени одобрения, что оставляет место для злоупотреблений.

Предыстория и контекст

Явление злоупотребления одобрениями возникло в 2023 году, когда протоколы DeFi стали более взаимосвязанными. Высокодоходные хранилища и автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) всё чаще требовали от пользователей предоставления широких разрешений на сторонние контракты. Во многих случаях эти разрешения устанавливались на срок действия одной транзакции или оставались открытыми постоянно.

Регулирующие органы, такие как SEC и MiCA, начали тщательно проверять DeFi-платформы, которые обеспечивают крупные перемещения токенов без адекватных мер KYC/AML. Хотя эти регуляторы сосредоточены на финансовых преступлениях, их надзор также вынуждает разработчиков протоколов принимать более строгие шаблоны одобрения, такие как использование расширений permit() (EIP‑2612) или краткосрочных разрешений.

Ключевые игроки в этой области включают:

Агрегаторы доходности — например, Yearn Finance, Harvest Finance, которые часто требуют от пользователей одобрения крупных сумм токенов для начисления процентов.
Пулы ликвидности — Uniswap v3 и Curve позволяют осуществлять многотокеновые свопы, которые могут непреднамеренно устанавливать широкие разрешения.
Платформы RWA — Токенизаторы, такие как система CDP MakerDAO или развивающаяся Eden RWA, которые связывают материальные активы с токенами в цепочке.

Как это работает: Механизм злоупотребления одобрением

В основе атаки с целью слива средств из кошелька лежит разделение между разрешением (одобрением) и исполнением (передачей). Ниже приведено пошаговое описание:

Предоставление разрешения: пользователь вызывает approve(spender, amount) в контракте токена, предоставляя отправителю неограниченные права на перемещение до amount токенов.
Хранение разрешения: адрес отправителя записывает это разрешение во внутреннее состояние, но не может сразу его использовать.
Запуск слива: позже злоумышленник выполняет функцию, которая вызывает transferFrom(user, attacker, amount), перемещая токены без дальнейшего взаимодействия с пользователем.

Сброс или повторное предоставление: злоумышленник может сбросить разрешение до нуля и повторно одобрить с новым вредоносным адресом, повторяя цикл.

Потому что transferFrom() проверяет только наличие у отправителя достаточного баланса, но не проверяет, была ли транзакция инициирована пользователем. Эта лазейка — основа кражи средств из кошельков.

Влияние на рынок и примеры использования

Атаки с целью кражи средств из кошельков имеют далеко идущие последствия как для отдельных пользователей, так и для институциональных участников:

Розничные инвесторы могут потерять значительную часть своих портфелей за считанные минуты, что подрывает доверие к протоколам DeFi.
Разработчики протоколов сталкиваются с репутационным ущербом и потенциальным контролем со стороны регулирующих органов, если не смогут защитить пользователей.
В контексте RWA токенизированные реальные активы, такие как дробные акции, становятся более привлекательными в сочетании с надежным контролем одобрения. Инвесторы ищут платформы, которые минимизируют риски смарт-контрактов, предлагая при этом потоки дохода.

В простой таблице ниже сравниваются традиционное управление активами в цепочке с современными подходами к токенизации, которые включают ограниченные по времени или привязанные к транзакциям одобрения:

Характеристика	Традиционное взаимодействие ERC-20	Токенизированные RWA (например, Eden RWA)
Область одобрения	Неограниченная, часто постоянная	Краткосрочная, на транзакцию или на хранилище
Риск утечки	Высокий при неправильном использовании одобрения	Низкий из-за детального контроля и аудиторские следы
Прозрачность	Ограниченная (только журналы в цепочке)	Полное владение в цепочке плюс записи об активах вне цепочки
Механизм доходности	Майнинг ликвидности, пулы для стейкинга	Доход от аренды стейблкоинов через смарт-контракты

Риски, регулирование и проблемы

Несмотря на технические решения, сохраняется несколько факторов риска:

Ошибки смарт-контрактов: Даже хорошо проверенный код может содержать непредвиденные пограничные случаи, которыми могут воспользоваться злоумышленники.
Хранение и законное право собственности: Токенизированные активы могут не полностью отражать базовый титул собственности, что приводит к споры.
Ограничения ликвидности: Токены реальных активов часто имеют меньшую глубину вторичного рынка по сравнению с нативными криптоактивами.
Пробелы KYC/AML: Многие протоколы DeFi по-прежнему допускают анонимное участие, что усложняет соблюдение нормативных требований.

Регуляторы ужесточают правила в отношении токенизированных ценных бумаг и трансграничных переводов. MiCA (рынки криптоактивов) в ЕС вводит требования к лицензированию для управляющих активами, которые могут повлиять на способность платформ RWA работать в глобальном масштабе без дополнительных уровней соответствия.

Прогноз и сценарии на период до 2025 года и далее

Бычий сценарий: Если протоколы примут стандартизированные, ограниченные по времени механизмы одобрения и будут обеспечивать их соблюдение посредством обновлений протоколов, частота опустошения кошельков может значительно сократиться. В сочетании с ростом институционального принятия токенизации RWA это повысит доверие к DeFi.

Медвежий сценарий: Крупный, заметный слив, который уничтожит значительную часть ликвидности ведущего AMM, может спровоцировать каскадную потерю доверия, что приведет к быстрому выходу инвесторов и ужесточению регулирующих органов. Это может затормозить рост токенизированных активов реального мира до тех пор, пока не будут внедрены новые механизмы соответствия.

Базовый сценарий: В течение следующих 12–24 месяцев мы ожидаем постепенного улучшения процедуры одобрения, например, перехода к permit() по умолчанию или внедрения «разовых» разрешений, в то время как регулирующие органы постепенно прояснят статус токенизированных активов реального мира. Розничным инвесторам следует сохранять бдительность, но они все равно могут извлечь выгоду из диверсифицированных портфелей, включающих как собственные криптовалюты, так и проверенные токены RWA.

Eden RWA: конкретный пример безопасной токенизации

Eden RWA — это инвестиционная платформа, которая связывает элитную недвижимость французского Карибского бассейна с блокчейном Ethereum посредством токенизированных акций недвижимости. Каждая долевая собственность представлена уникальным токеном ERC-20 (например, STB-VILLA-01), выпущенным через компанию специального назначения (SPV), структурированную как SCI или SAS.

Рабочий процесс платформы следует следующим этапам:

Выпуск токенов: после юридической проверки SPV выпускает токены ERC-20, которые представляют собой косвенное владение виллой на островах Сен-Бартелеми, Сен-Мартен, Гваделупа или Мартиника.
Распределение дохода от аренды: доходы от аренды собираются и автоматически выплачиваются держателям токенов в виде стейблкоинов USDC непосредственно на их кошельки Ethereum через проверенные смарт-контракты.

Ежеквартальные ознакомительные туры: система управления DAO-light выбирает держателя токена для бесплатной недели в одном из Объекты недвижимости, добавляя ценностный уровень опыта.

Управление и прозрачность: держатели токенов голосуют за важные решения, такие как ремонт или распродажа. Платформа использует модель с двумя токенами: служебный токен ($EDEN) для поощрений платформы и токены ERC-20, привязанные к объекту недвижимости, для владения активами.

Архитектура Eden RWA снижает риск злоупотреблений одобрениями, ограничивая взаимодействие со смарт-контрактами краткосрочными, целевыми одобрениями. Более того, прозрачный аудиторский след арендных платежей и управленческих решений снижает риск того, что злоумышленник сможет перекачать средства без обнаружения.

Заинтересованные читатели могут узнать больше о предварительных предложениях Eden RWA и изучить потенциальное участие по следующим ссылкам:

Изучить предварительную продажу Eden RWA | Узнать подробности предпродажи

Практические выводы

Всегда проверяйте политику утверждения протокола перед взаимодействием; ищите разрешения с ограниченным сроком действия или одноразовые.
Используйте кошельки, которые позволяют вам видеть ожидаемые разрешения и отзывать их заблаговременно.
Отдавайте предпочтение платформам с проверенными смарт-контрактами и прозрачными механизмами управления.
Рассмотрите возможность диверсификации в токенизированные реальные активы, которые предлагают стабильные потоки дохода через регулируемые SPV.
Следите за новостями о нормативных изменениях, особенно о рекомендациях MiCA и SEC по токенам криптоактивов.
Прежде чем инвестировать в платформу RWA, проверьте правовой статус базового актива и его цепочку владения.
Следите за отзывами сообщества — право голоса может быть косвенным показателем качества управления.

Мини-FAQ

Что такое одобрение ERC-20?

Вызов ERC-20 approve() предоставляет другому адресу право переводить до определенного количества токенов от имени держателя токенов.

Как защитить свой кошелек от атак с целью утечки?

Используйте краткосрочные одобрения, отзывайте неиспользованные разрешения с помощью таких инструментов, как Etherscan или MetaMask, и взаимодействуйте только с проверенными контрактами.

Устраняют ли платформы RWA риски одобрения?

Они снижают риск, используя детальные, привязанные к транзакциям одобрения и строгие аудиторские следы, но ни одна система не является полностью защищенной.

Регулируется ли Eden RWA?

Eden RWA работает через легальные SPV (SCI/SAS) во Франции и соблюдает местные правила в сфере недвижимости. Тем не менее, пользователям по-прежнему следует проявлять должную осмотрительность в отношении статуса соответствия платформы.

Могу ли я продать свои токены Eden RWA до события ликвидности?

Ликвидность токенов зависит от развития вторичного рынка платформы; в настоящее время торговля ограничена внутренней торговой площадкой до получения дополнительных разрешений регулирующих органов.

Заключение

Повторяющаяся угроза утечки кошельков подчеркивает важность надежного контроля одобрения в экосистемах DeFi. В то время как разработчики протоколов продолжают внедрять инновации, используя ограниченные по времени разрешения и более строгие методы аудита, пользователи должны проявлять инициативу в мониторинге разрешений и взаимодействовать только с проверенными платформами. Параллельно с этим, токенизированные реальные активы, такие как предлагаемые Eden RWA, демонстрируют, как сочетание ончейн-прозрачности с регулируемыми правовыми структурами может обеспечить более безопасные пути для получения дохода.

По мере развития DeFi баланс между удобством и безопасностью будет определять как пользовательский опыт, так и результаты регулирования. Инвесторы, понимающие эту динамику и применяющие дисциплинированные методы снижения рисков, будут лучше подготовлены к тому, чтобы ориентироваться в меняющемся ландшафте цифровых финансов.

Отказ от ответственности

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать финансовые решения.

Слив средств с кошелька: как эксплойты одобрения постоянно попадают в ловушку пользователей DeFi