Drenaje de billeteras: cómo los exploits de aprobación atrapan repetidamente a los usuarios de DeFi

Drenaje de billeteras: cómo los exploits de aprobación atrapan repetidamente a los usuarios de DeFi: descubre la mecánica, los riesgos y el impacto real de estos ataques en 2025.

• El abuso de aprobación en DeFi es una amenaza creciente que desvía fondos de billeteras desprevenidas.
• El artículo explica por qué estos ataques persisten a pesar de las mejoras de seguridad.
• Aprende a detectar señales de alerta y a proteger tu cartera mientras comprendes el panorama general de los RWA.

En 2025, el ecosistema DeFi se ha convertido en una compleja red de protocolos que prometen altos rendimientos, pero también exponen a los usuarios a exploits sofisticados. Una amenaza persistente es el llamado ataque de “drenaje de billeteras”, en el que actores maliciosos abusan de los mecanismos de aprobación de tokens ERC-20 para desviar fondos de titulares desprevenidos. Incluso mientras los desarrolladores parchean los contratos inteligentes y los auditores refuerzan las revisiones de código, siguen apareciendo nuevas variantes del exploit. Para los inversores minoristas que utilizan criptomonedas y dependen de la agricultura de rendimiento automatizada o la provisión de liquidez, comprender cómo funcionan estos ataques es esencial. Esto es importante porque una sola transacción mal aprobada puede borrar meses de ganancias en cuestión de segundos. Este artículo le guiará a través de los mecanismos principales detrás de los abusos de aprobación, ilustrará por qué siguen siendo efectivos y explorará su impacto tanto en los usuarios de DeFi como en el espacio más amplio de tokenización de activos del mundo real (RWA). También analizaremos cómo plataformas como Eden RWA están abordando estos riesgos a la vez que democratizan el acceso a la inversión inmobiliaria de alta gama. Si bien este mecanismo sustenta muchas interacciones legítimas entre protocolos, también crea una ventana de oportunidad para los atacantes. Un contrato malicioso puede llamar a transferFrom() para transferir tokens en nombre del titular sin necesidad de controlar directamente la clave privada. El flujo de trabajo típico de un atacante es: Un usuario interactúa con una aplicación DeFi que, consciente o inconscientemente, otorga aprobación a un contrato inteligente. El contrato almacena la asignación, pero nunca la utiliza en una transacción legítima. Una vez finalizada la interacción del usuario, el atacante activa una función que drena el saldo aprobado. Este patrón explota una disyuntiva fundamental en el diseño: conveniencia frente a seguridad. El estándar ERC-20 se diseñó para la simplicidad; No admite de forma nativa aprobaciones granulares ni con límite de tiempo, lo que da pie al abuso.

Antecedentes y contexto

El fenómeno del abuso de aprobaciones surgió en 2023 a medida que los protocolos DeFi se interconectaban más. Las bóvedas de alto rendimiento y los creadores de mercado automatizados (AMM) exigían cada vez más a los usuarios que otorgaran amplias autorizaciones a contratos de terceros. En muchos casos, estas aprobaciones se establecían para la duración de una sola transacción o se dejaban abiertas permanentemente.

Organismos reguladores como la SEC y MiCA han comenzado a examinar las plataformas DeFi que facilitan grandes movimientos de tokens sin las debidas salvaguardas KYC/AML. Si bien estos reguladores se centran en los delitos financieros, su supervisión también obliga a los desarrolladores de protocolos a adoptar patrones de aprobación más estrictos, como el uso de extensiones permit() (EIP‑2612) o permisos de corta duración. Entre los actores clave en este espacio se incluyen:

• Agregadores de rendimiento, por ejemplo, Yearn Finance y Harvest Finance, que a menudo requieren que los usuarios aprueben grandes cantidades de tokens para su capitalización.
• Fondos de liquidez: Uniswap v3 y Curve permiten intercambios de múltiples tokens que pueden establecer permisos amplios inadvertidamente.
• Plataformas RWA: Tokenizadores como el sistema CDP de MakerDAO o el emergente Eden RWA, que conectan activos tangibles con tokens en cadena.

Cómo funciona: El mecanismo de abuso de aprobación

El núcleo de un ataque de drenaje de billetera radica en la separación entre el permiso (aprobación) y la ejecución (transferencia). A continuación, se muestra un desglose paso a paso:

1. Conceder una asignación: Un usuario llama a approve(spender, amount) en un contrato de tokens, lo que le otorga al gastador derechos ilimitados para mover hasta amount tokens.
2. Almacenar la asignación: La dirección del gastador registra esta asignación en su estado interno, pero no puede usarla inmediatamente.
3. Activar el drenaje: Posteriormente, el atacante ejecuta una función que llama a transferFrom(user, attacker, amount), moviendo tokens sin más interacción del usuario.
Restablecer o volver a otorgar: El atacante puede restablecer la asignación a cero y volver a aprobar con una nueva dirección maliciosa, repitiendo el ciclo.

Porque transferFrom() solo verifica que Si el usuario gasta suficiente dinero, no verifica si la transacción fue iniciada por él. Esta laguna legal es la causa principal de los vaciados de billeteras.

Impacto en el mercado y casos de uso

Los ataques de vaciado de billeteras tienen consecuencias de gran alcance tanto para usuarios individuales como para participantes institucionales:

• Los inversores minoristas pueden perder una parte significativa de sus carteras en cuestión de minutos, lo que erosiona la confianza en los protocolos DeFi.
• Los desarrolladores de protocolos se enfrentan a daños a su reputación y a un posible escrutinio regulatorio si no protegen a los usuarios.
• En el contexto de los RWA, los activos tokenizados del mundo real, como las acciones fraccionarias de propiedades, se vuelven más atractivos cuando se combinan con sólidos controles de aprobación. Los inversores buscan plataformas que minimicen el riesgo de los contratos inteligentes y ofrezcan flujos de rendimiento.

La siguiente tabla simple contrasta la gestión tradicional de activos en cadena con los enfoques modernos de tokenización que incorporan aprobaciones por tiempo limitado o específicas para cada transacción:

Riesgos, regulación y desafíos

A pesar de las soluciones técnicas, persisten varios factores de riesgo:

• Errores en contratos inteligentes: Incluso un código bien auditado puede contener casos extremos imprevistos que los atacantes explotan.
• Custodia y propiedad legal: Los activos tokenizados pueden no reflejar completamente el título de propiedad subyacente, lo que genera disputas.
• Liquidez Restricciones: Los tokens de activos del mundo real suelen tener una menor profundidad de mercado secundario en comparación con los criptoactivos nativos. Brechas de KYC/AML: Muchos protocolos DeFi aún permiten la participación anónima, lo que complica el cumplimiento normativo. Los reguladores están endureciendo las normas sobre valores tokenizados y transferencias transfronterizas. MiCA (Mercados de Criptoactivos) en la UE introduce requisitos de licencia para los gestores de activos que podrían afectar la capacidad de las plataformas RWA para operar globalmente sin capas de cumplimiento adicionales. Perspectivas y escenarios para 2025+: Si los protocolos adoptan mecanismos de aprobación estandarizados y con plazos definidos y los aplican mediante actualizaciones, la frecuencia de los vaciados de billeteras podría disminuir drásticamente. Junto con una mayor adopción institucional de la tokenización de RWA, esto aumentaría la confianza en DeFi.

  Escenario bajista: Una importante fuga de capitales de alto perfil que elimine gran parte de la liquidez de un AMM de alto nivel podría desencadenar una cascada de pérdidas de confianza, lo que llevaría a salidas rápidas y medidas regulatorias enérgicas. Esto podría frenar el crecimiento de los activos tokenizados del mundo real hasta que se establezcan nuevos marcos de cumplimiento.

  Caso base: Durante los próximos 12 a 24 meses, esperamos mejoras graduales en la gestión de aprobaciones, como la implementación predeterminada de permit() o la implementación de permisos únicos, mientras los reguladores aclaran gradualmente el estado de los activos tokenizados del mundo real. Los inversores minoristas deben permanecer atentos, pero aún pueden beneficiarse de carteras diversificadas que incluyan tanto criptomonedas nativas como tokens RWA examinados.

  Eden RWA: un ejemplo concreto de tokenización segura

  Eden RWA es una plataforma de inversión que conecta los bienes raíces de lujo del Caribe francés con la cadena de bloques Ethereum a través de acciones de propiedades tokenizadas. Cada propiedad fraccionada está representada por un token ERC-20 único (p. ej., STB-VILLA-01) emitido a través de una entidad de propósito especial (SPV) estructurada como una SCI o una SAS.

  El flujo de trabajo de la plataforma sigue estos pasos:

  • Emisión de tokens: Tras la verificación legal, la SPV emite tokens ERC-20 que representan la propiedad indirecta de una villa en San Bartolomé, San Martín, Guadalupe o Martinica.
  • Distribución de ingresos por alquiler: Los ingresos por alquiler se recaudan y se pagan automáticamente a los titulares de tokens como monedas estables USDC directamente en sus billeteras Ethereum a través de contratos inteligentes auditados.
  Estancias experienciales trimestrales: Un sistema de gobernanza DAO-light selecciona a un titular de tokens para una semana gratuita en una de las propiedades, lo que añade un valor experiencial.
  • Gobernanza y transparencia: Los poseedores de tokens votan en decisiones importantes, como renovaciones o ventas. La plataforma utiliza un modelo de doble token: un token de utilidad ($EDEN) para incentivos de la plataforma y tokens ERC-20 específicos de la propiedad para la propiedad de activos.

  La arquitectura de Eden RWA mitiga el abuso de aprobaciones al restringir las interacciones de contratos inteligentes a aprobaciones de corta duración y con un propósito específico. Además, el registro de auditoría transparente de los pagos de alquiler y las decisiones de gobernanza reduce el riesgo de que un actor malicioso pueda desviar fondos sin ser detectado.

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  Conclusiones prácticas

  • Siempre revise la política de aprobación de un protocolo antes de interactuar; Busque aprobaciones con límite de tiempo o de un solo uso. Use billeteras que le permitan ver las asignaciones pendientes y revocarlas de manera proactiva. Prefiera plataformas con contratos inteligentes auditados y mecanismos de gobernanza transparentes. Considere diversificarse en activos tokenizados del mundo real que ofrezcan flujos de rendimiento estables a través de SPV regulados. Manténgase informado sobre los desarrollos regulatorios, especialmente la guía de MiCA y la SEC sobre tokens de criptoactivos. Antes de invertir en una plataforma RWA, verifique el estado legal de la propiedad subyacente y su cadena de propiedad. Monitoree los comentarios de la comunidad: el poder de voto puede ser un indicador de la calidad de la gobernanza. Tokens en nombre del titular del token.

    ¿Cómo puedo proteger mi billetera de ataques de drenaje?

    Utilice aprobaciones de corta duración, revoque las asignaciones no utilizadas mediante herramientas como Etherscan o MetaMask e interactúe solo con contratos auditados.

    ¿Las plataformas RWA eliminan los riesgos de aprobación?

    Reducen el riesgo mediante el empleo de aprobaciones granulares específicas para cada transacción y registros de auditoría rigurosos, pero ningún sistema es completamente infalible.

    ¿Está regulada Eden RWA?

    Eden RWA opera a través de SPV legales (SCI/SAS) en Francia y cumple con las regulaciones inmobiliarias locales. Sin embargo, los usuarios deben realizar la debida diligencia sobre el estado de cumplimiento de la plataforma.

    ¿Puedo vender mis tokens Eden RWA antes de un evento de liquidez?

    La liquidez del token depende del desarrollo del mercado secundario de la plataforma; Actualmente, el comercio se limita al mercado interno hasta que se obtengan nuevas aprobaciones regulatorias.

    Conclusión

    La amenaza recurrente de fugas de carteras subraya la importancia de contar con controles de aprobación sólidos dentro de los ecosistemas DeFi. Mientras los desarrolladores de protocolos continúan innovando con permisos con plazos limitados y prácticas de auditoría más estrictas, los usuarios deben ser proactivos en la supervisión de las asignaciones e interactuar únicamente con plataformas verificadas. Paralelamente, los activos tokenizados del mundo real, como los que ofrece Eden RWA, demuestran cómo la combinación de la transparencia en cadena con estructuras legales reguladas puede proporcionar vías más seguras para la generación de rendimiento.

    A medida que DeFi madura, el equilibrio entre conveniencia y seguridad determinará tanto la experiencia del usuario como los resultados regulatorios. Los inversores que comprendan estas dinámicas y adopten prácticas disciplinadas de mitigación de riesgos estarán mejor posicionados para navegar por el panorama cambiante de las finanzas digitales.

    Descargo de responsabilidad

    Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Siempre haga su propia investigación antes de tomar decisiones financieras.