Análisis de encuestas institucionales: Perspectivas de los CIO sobre los activos digitales en 2025
- Descubra cómo los principales CIO evalúan las oportunidades de los activos digitales.
- Comprenda los cambios regulatorios que configuran la inversión institucional en criptomonedas.
- Descubra qué modelos de tokenización de activos en el mundo real están ganando terreno.
El año pasado, los directores de inversiones (CIO) corporativos se enfrentaron a un panorama en rápida evolución donde los activos digitales se encuentran en la intersección de la innovación y la regulación. Si bien los primeros usuarios celebraron las ganancias de Bitcoin y Ethereum, muchos ejecutivos se mantienen cautelosos, lidiando con preguntas sobre custodia, cumplimiento normativo y adecuación de la cartera. Encuestas recientes realizadas por importantes firmas de investigación revelan actitudes matizadas: algunos CIO respaldan la “asignación de activos digitales” como una cobertura estratégica, mientras que otros enfatizan la gestión de riesgos y la alineación regulatoria. Estos hallazgos son relevantes para cualquiera que navegue la intersección cambiante de las finanzas tradicionales y la Web3. Este artículo analiza datos de encuestas institucionales, explica cómo los altos responsables de la toma de decisiones evalúan los activos digitales, examina casos de uso de tokenización en el mundo real y ofrece orientación práctica para evaluar oportunidades en 2025 y más allá. Antecedentes y contexto El auge de las finanzas descentralizadas (DeFi) y la maduración de la tecnología blockchain han impulsado un cambio en las estrategias de asignación de activos. Los activos digitales (criptomonedas, valores tokenizados y activos reales [RWA]) se consideran cada vez más parte de carteras diversificadas. En 2024, organismos reguladores globales como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea comenzaron a aclarar las normas de clasificación de activos. Estos avances han facilitado a los inversores institucionales la incorporación de activos digitales, manteniendo al mismo tiempo el cumplimiento de las normas contra el blanqueo de capitales (AML) y de conocimiento del cliente (KYC). Entre los actores clave que impulsan la adopción se encuentran los principales bancos, fondos de pensiones, oficinas familiares y fondos de cobertura, que ahora destinan entre el 1 % y el 3 % de sus carteras a criptomonedas o bienes raíces tokenizados. La tendencia se refleja en el crecimiento de las plataformas RWA que vinculan los activos físicos con la transparencia de la cadena de bloques.
Cómo funciona: metodología y perspectivas de la encuesta
Las empresas de encuestas como Crypto Research Group, Bloomberg Intelligence y Forbes Digital Assets Panel emplean una combinación de cuestionarios cuantitativos y entrevistas cualitativas. Los pasos típicos incluyen:
- Muestreo. Selección aleatoria de CIO de las 200 principales empresas globales, garantizando la diversidad entre las clases de activos.
- Diseño del cuestionario. Enfoque en las preferencias de asignación, la tolerancia al riesgo, las preocupaciones regulatorias y las expectativas de rendimiento.
- Ponderación de datos. Ajuste las respuestas según el tamaño de la empresa y la exposición histórica a criptomonedas para mitigar el sesgo.
- Análisis estadístico. Utilice estadísticas descriptivas (medias, medianas) y tabulaciones cruzadas para descubrir tendencias.
Los resultados de la encuesta de 2025 indican que el 56% de los CIO considera los activos digitales una “clase de activo estratégico”, mientras que el 38% se mantiene “cautamente optimista”. Un factor clave para este último grupo es la percepción de falta de liquidez en los mercados secundarios y la incertidumbre en torno a las soluciones de custodia.
Impacto en el mercado y casos de uso
La adopción de activos digitales ha trascendido la especulación y se ha convertido en productos de inversión tangible. Algunos casos de uso destacados incluyen:
| Tipo de activo | Modelo de tokenización | Atractivo institucional |
|---|---|---|
| Bienes raíces (RWA) | Tokens ERC-20 fraccionales respaldados por SPV | Ingresos pasivos a través de la rentabilidad del alquiler; Claridad regulatoria bajo MiCA |
| Bonos e instrumentos de deuda | Tokens de valores en plataformas reguladas (p. ej., tZERO, Securitize) | Mayor transparencia y cumplimiento automatizado |
| Arte y artículos de lujo | Certificados digitales de propiedad en Ethereum | Diversificación de cartera; riesgos de liquidez limitados |
En 2024, los bienes raíces tokenizados en EE. UU. y la UE experimentaron un aumento del 12 % en las entradas de capital institucional, impulsado por rendimientos de baja volatilidad y menores barreras de entrada.
Riesgos, regulación y desafíos
- Incertidumbre regulatoria. Las medidas de cumplimiento de la SEC sobre valores no registrados han generado cautela. MiCA proporciona un marco, pero persisten lagunas jurisdiccionales locales.
- Riesgo de contratos inteligentes. Los errores o fallas de diseño pueden provocar la pérdida de fondos; las auditorías rigurosas y la verificación formal son esenciales.
- Custodia y liquidez. Las soluciones de custodia deben cumplir con estrictos protocolos AML/KYC. La liquidez del mercado secundario sigue siendo desigual entre las clases de activos.
- Claridad de propiedad legal. La tokenización puede generar ambigüedad entre los titulares de tokens y la titularidad legal, especialmente en contextos transfronterizos.
Los CIO suelen mitigar estos riesgos asociándose con custodios regulados, empleando monederos multifirma y realizando una rigurosa diligencia debida antes de comprometer capital.
Perspectivas y escenarios para 2025+
Escenario alcista: La adopción institucional generalizada de bienes raíces y valores tokenizados impulsa la formación de precios. La claridad regulatoria bajo MiCA y el marco “Regulación A+” de la SEC reduce las barreras de entrada, lo que provoca un aumento repentino de los flujos de capital.
Escenario bajista: El aumento de las medidas regulatorias restrictivas, como la nueva aplicación de la SEC sobre los protocolos DeFi o las normas más estrictas de la UE sobre criptoactivos, limita la liquidez. La volatilidad del mercado se dispara, lo que provoca el repliegue institucional y la pérdida de confianza.
Caso base (12-24 meses): Integración gradual pero constante de activos digitales en las carteras principales. Los directores de inversiones asignan entre el 1 % y el 2 % a criptomonedas, centrándose en activos ponderados por riesgo (RPA) que generan rendimiento y bonos tokenizados. La liquidez sigue siendo un desafío para los activos ilíquidos, pero las soluciones de custodia mejoran según los estándares del sector.
Eden RWA: Un ejemplo concreto de activos del mundo real
La plataforma Edens RWA ejemplifica cómo la propiedad fraccionada de bienes raíces de lujo puede tokenizarse para inversores globales. La plataforma emite tokens ERC-20 que representan una participación indirecta en un Vehículo de Propósito Especial (SPV) propietario de villas en San Bartolomé, San Martín, Guadalupe y Martinica.
Características principales:
- Generación de rendimiento transparente. Los ingresos por alquiler se pagan en USDC directamente a las billeteras Ethereum de los inversores a través de contratos inteligentes automatizados.
- Incentivos experienciales. Los sorteos trimestrales otorgan a los poseedores de tokens una semana de estadía gratuita, lo que mejora la participación y el valor percibido.
- Gobernanza DAO-Light. Los poseedores de tokens votan en decisiones importantes como renovaciones o ventas, lo que garantiza la alineación de intereses y mantiene la eficiencia operativa.
- Alineación regulatoria. La plataforma opera bajo el marco legal francés para estructuras SCPI/SPV, lo que proporciona un entorno de cumplimiento familiar para los inversores institucionales.
Para aquellos interesados Al explorar activos tokenizados del mundo real, Eden RWA ofrece un punto de entrada accesible que equilibra los ingresos pasivos con los beneficios experienciales y la participación en la gobernanza.
Si desea obtener más información sobre la preventa de Eden RWA, puede visitar la página oficial de preventa o el portal de preventa dedicado:
Preventa de Eden RWA | Portal de preventa
Conclusiones prácticas
- Monitoree los desarrollos regulatorios en su jurisdicción; impactan directamente en la elegibilidad de los activos tokenizados.
- Evalúa la infraestructura de custodia de una plataforma: las billeteras multifirma y los contratos inteligentes auditados son imprescindibles.
- Verifica las métricas de liquidez: período de tenencia promedio, profundidad del mercado secundario y períodos de bloqueo de retiro.
- Evalúa las fuentes de rendimiento (ingresos por alquiler de RWA frente a recompensas por staking de tokens criptográficos) y compáralas con los perfiles de riesgo.
- Pregunta sobre las estructuras de propiedad legal; Confirmar que los titulares de tokens tienen derechos exigibles sobre el activo subyacente. Revisar la trayectoria del equipo en los dominios inmobiliario y de blockchain para evaluar la competencia operativa. Mini preguntas frecuentes: ¿Qué es un activo del mundo real (RWA) en criptomonedas? Un RWA es un activo físico o tangible, como bienes raíces, materias primas u obras de arte, que se ha tokenizado en una blockchain, lo que permite la propiedad fraccionada y la transferencia transparente. ¿Cómo deciden los CIO si asignar activos digitales? Los CIO evalúan la rentabilidad ajustada al riesgo, el cumplimiento normativo, la liquidez, la seguridad de la custodia y la alineación con los objetivos estratégicos antes de comprometer capital. ¿Pueden los bienes raíces tokenizados ofrecer la misma rentabilidad que los alquileres tradicionales? Las propiedades tokenizadas suelen ofrecer rentabilidades comparables o ligeramente superiores debido a los menores costes de transacción y a una mayor participación de los inversores, pero también conllevan contratos inteligentes adicionales. y riesgos de liquidez.
¿Cuál es el papel de una DAO en una plataforma de RWA?
Una DAO (Organización Autónoma Descentralizada) permite a los poseedores de tokens votar en decisiones clave, como renovaciones o ventas, a la vez que mantiene la eficiencia operativa mediante mecanismos de gobernanza optimizados.
Conclusión
Las últimas encuestas institucionales muestran que los CIO están superando el escepticismo y adoptando con cautela los activos digitales. Si bien la claridad regulatoria y la seguridad de la custodia siguen siendo obstáculos críticos, los activos tokenizados del mundo real, como los que ofrece Eden RWA, demuestran casos de uso tangibles que combinan ingresos pasivos con propiedad transparente.
En 2025, el camino a seguir probablemente implicará una integración gradual de los activos digitales en las carteras principales, guiada por la evolución de las regulaciones y las mejores soluciones de liquidez. Para los inversores, especialmente aquellos que se encuentran en la intersección de las finanzas tradicionales y la Web3, la clave reside en una rigurosa diligencia debida, una comprensión clara de los factores de riesgo y una comprensión de cómo las nuevas clases de activos se integran en los objetivos generales de la cartera.
Descargo de responsabilidad
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento en materia de inversión, legal ni fiscal. Siempre investigue por su cuenta antes de tomar decisiones financieras.