TON (TON): como os pagamentos e os jogos lideram o uso inicial de tecnologias on-chain este ano

by | Nov 28, 2025 | Altcoins, Memecoins e Layer-1s

TON (TON): como pagamentos e jogos lideram o uso inicial na blockchain este ano

Explore por que as integrações de pagamento e as parcerias com jogos da TON estão impulsionando a atividade mais significativa na blockchain em 2025 e o que isso significa para os investidores de varejo.

  • Pagamentos e jogos estão impulsionando o aumento da adoção inicial da TON em 2025.
  • As baixas taxas e os tempos de confirmação rápidos da rede a tornam ideal para microtransações.
  • Investidores de varejo podem acessar a TON por meio de pontes de stablecoins, dApps de jogos e tokenização de RWA, como o Eden RWA.

A TON (The Open Network) emergiu como a blockchain mais ativa em 2025, com o uso na blockchain impulsionado principalmente por pagamentos e jogos.

A arquitetura da rede — construída em torno de um consenso de prova de participação (proof-of-stake) que permite confirmações em menos de um segundo e taxas de transação insignificantes — atraiu comerciantes, desenvolvedores e usuários casuais.

Para investidores de varejo intermediários em criptomoedas, entender essa tendência é crucial. Ela indica para onde a liquidez fluirá, quais ativos podem se valorizar e como o ecossistema Web3 mais amplo está evoluindo além da especulação. Neste artigo, analisamos os catalisadores da adoção inicial da TON, comparamos seu modelo com os sistemas de pagamento tradicionais, exploramos casos de uso no mundo real — incluindo a tokenização de RWA via Eden RWA — e delineamos riscos e cenários realistas para os próximos 12 a 24 meses.

Contexto e Histórico

A ascensão dos pagamentos on-chain tem sido gradual desde a criação do Bitcoin. No entanto, até 2025, diversas redes convergiram para microtransações rápidas e de baixo custo que rivalizam com os processadores de pagamento tradicionais.

A TON se destaca por seu design exclusivo de “dupla camada”: uma camada de aplicação construída em contratos inteligentes compatíveis com Solidity e uma arquitetura subjacente de “célula ton” que agrega transações em blocos em milissegundos. A clareza regulatória também desempenhou um papel importante. A estrutura MiCA (Mercados de Criptoativos) da União Europeia, em vigor desde 2024, introduziu requisitos de licenciamento para emissores de tokens, mas não restringiu as redes de pagamento. Nos EUA, a posição da SEC sobre stablecoins e ativos digitais regulamentados permanece praticamente inalterada, criando um ambiente relativamente permissivo para o uso do TON como camada de pagamentos.

Os principais participantes do ecossistema TON incluem:

  • TON Labs – Os desenvolvedores principais que impulsionam as atualizações da rede.
  • TON Pay – Uma carteira voltada para comerciantes que oferece suporte à leitura de códigos QR e liquidações instantâneas.
  • Estúdios de jogos – Da Panda Studios a projetos independentes, muitos estão integrando o TON para compras dentro do jogo e NFTs.
  • Plataformas RWA – Empresas como a Eden RWA tokenizam ativos do mundo real no Ethereum, mas frequentemente usam o TON como camada de liquidação para liquidez entre blockchains.

Como funciona

A principal proposta de valor do TON reside em sua capacidade de converter a intenção de pagamento off-chain em uma transação on-chain com o mínimo de atrito. O processo pode ser resumido em três etapas:

  1. Iniciação: Um usuário ou comerciante inicia uma transferência por meio de uma carteira (por exemplo, TON Pay) ou dApp. O valor é denominado em TON ou em uma stablecoin vinculada.
  2. Agregação e Confirmação: As transações são agrupadas em “blocos” que os validadores da rede assinam em até 200 ms, graças às técnicas de prova de participação (proof-of-stake) e fragmentação (sharding).
  3. Liquidação: Os fundos são transferidos entre contas instantaneamente, com integração opcional de um custodiante para entidades regulamentadas ou uma ponte para o Ethereum para swaps entre blockchains.

Os participantes deste ecossistema incluem:

  • Emissores – Criadores de tokens (por exemplo, desenvolvedores de jogos que emitem moedas virtuais).
  • Custodiantes – Entidades que detêm as chaves privadas dos usuários, geralmente necessárias para conformidade com KYC/AML.
  • Validadores – Partes interessadas que garantem a segurança dos tokens. a rede e ganhar recompensas de bloco.
  • Usuários finais – Investidores de varejo ou jogadores que realizam transações diretamente na blockchain da TON.

Impacto no mercado e casos de uso

As baixas taxas (menos de US$ 0,01 por transação) e a alta capacidade de processamento (até 10.000 TPS) tornam a TON uma plataforma atraente para diversos setores:

  • E-commerce: Pequenos comerciantes podem aceitar TON como método de pagamento sem incorrer em taxas de processamento de cartão de crédito.
  • Jogos: Compras dentro do jogo, caixas de itens e distribuição de NFTs ocorrem em milissegundos, melhorando a experiência do usuário e reduzindo fraudes.
  • Tokenização de RWA: Plataformas como a Eden RWA usam TON para liquidação rápida de frações de propriedade no Ethereum.
  • Micropagamentos: Criadores de conteúdo podem Receba microgorjetas diretamente dos fãs através da rede de baixo custo da TON.
Caso de Uso Modelo Off-Chain Modelo On-Chain (TON)
Pagamentos de e-commerce Cartão de crédito/PayPal com taxas de 2 a 3% Liquidação instantânea, taxa de <$0,01
Compras em aplicativos de jogos Escritura de garantia no servidor + pagamentos periódicos Microtransações em tempo real
Emissão de tokens RWA Escrituras de propriedade em papel e transferências manuais Propriedade orientada por contrato inteligente TON

Riscos, Regulamentação e Desafios

Embora a adoção do TON seja impressionante, vários riscos persistem:

  • Incerteza regulatória: Se a SEC ou os reguladores da UE impuserem regras mais rígidas sobre pagamentos baseados em tokens, os comerciantes podem enfrentar custos de conformidade.
  • Risco de contrato inteligente: Bugs em dApps ou pontes podem resultar em perda de fundos; As auditorias continuam sendo essenciais.
  • Risco de liquidez: Embora a TON tenha um pool de liquidez crescente, oscilações repentinas do mercado podem afetar a estabilidade de preços dos ativos interligados.
  • Custódia e KYC/AML: Usuários de varejo que dependem de carteiras custodiadas podem enfrentar maior atrito ou escrutínio regulatório.
  • Interoperabilidade: Pontes entre a TON e o Ethereum ou outras blockchains podem introduzir latência e lacunas de segurança.

Perspectivas e cenários para 2025+

A trajetória da TON depende de uma combinação de fatores tecnológicos, de mercado e regulatórios. Três cenários ilustram futuros potenciais:

  • Otimista: A TON consolida sua posição como a principal rede de pagamentos para jogos e microcomércio;
  • Pontes entre cadeias proliferam, impulsionando a liquidez.
  • Cenário pessimista: Repressões regulatórias limitam a adoção por comerciantes; concorrentes como Solana ou Avalanche conquistam participação de mercado.
  • Cenário base: Crescimento constante com a integração incremental de comerciantes, expansão constante da base de usuários em jogos e integração contínua de RWA por meio de plataformas como a Eden RWA.

Para investidores de varejo, o cenário base sugere uma valorização moderada para TON, especialmente se eles se envolverem cedo com dApps ou possuírem stablecoins conectadas à TON. No entanto, a diversificação continua sendo fundamental devido à volatilidade inerente às redes emergentes.

Eden RWA: Tokenizando Imóveis de Luxo no Caribe Francês em Ecossistemas Habilitados para TON

A Eden RWA exemplifica como ativos do mundo real podem ser democratizados por meio de blockchain, aproveitando uma camada de pagamento rápida como a TON.

A plataforma tokeniza vilas de luxo em Saint-Barthélemy, Saint-Martin, Guadalupe e Martinica em tokens de propriedade ERC-20 (por exemplo, STB-VILLA-01). Cada token representa uma participação indireta em uma Sociedade de Propósito Específico (SPE) proprietária da villa.

Principais características:

  • Geração de rendimento: Os investidores recebem rendimentos de aluguel em USDC diretamente em suas carteiras Ethereum, pagos automaticamente por meio de contratos inteligentes.
  • Estadias trimestrais exclusivas: Um sorteio certificado por um oficial de justiça seleciona um detentor de tokens para uma semana gratuita na villa da qual ele é coproprietário.
  • Governança simplificada (DAO): Os detentores de tokens votam em decisões importantes, como reformas ou venda, garantindo interesses alinhados e mantendo a eficiência operacional.
  • Liquidação entre blockchains: Embora os tokens de propriedade residam no Ethereum, a compra e a revenda podem ser liquidadas na TON por meio de pontes, reduzindo custos e tempo.

O modelo de negócios da Eden RWA está alinhado com os pontos fortes da TON: transações de baixo custo e alta velocidade para propriedades fracionárias.

transferências de propriedade e um ecossistema vibrante de usuários que valorizam tanto a renda passiva quanto as vantagens experienciais. Investidores interessados ​​em explorar este nicho devem consultar as informações sobre a pré-venda da plataforma abaixo.

Explore a pré-venda da Eden RWA para saber como você pode participar do mercado imobiliário de luxo tokenizado:

Considerações Práticas

  • Monitore a distribuição de validadores da TON para avaliar a descentralização da rede.
  • Acompanhe as métricas de integração de comerciantes, especialmente nos setores de jogos e comércio eletrônico.
  • Verifique a profundidade do pool de liquidez para stablecoins com ponte para avaliar os riscos de estabilidade de preço.
  • Revise a estrutura legal das plataformas RWA (SPV, custódia) antes de investir.
  • Considere investimentos entre blockchains
  • Auditorias de segurança de pontes ao transferir ativos entre TON e Ethereum.
  • Fique de olho nos desenvolvimentos regulatórios da MiCA e nas orientações da SEC sobre pagamentos tokenizados.

Mini FAQ

Qual ​​é a principal vantagem do TON em relação a outros blockchains de pagamento?

O TON oferece tempos de confirmação de transação inferiores a um segundo, taxas abaixo de US$ 0,01 e um ecossistema de pontes robusto que permite liquidação instantânea entre blockchains.

Posso usar TON para compras do dia a dia?

Sim – os comerciantes que integram o TON Pay aceitam TON ou stablecoins em ponte diretamente das carteiras dos usuários, sem taxas de processamento intermediárias.

Como a Eden RWA garante a segurança dos tokens de propriedade?

A Eden RWA usa contratos inteligentes auditados no Ethereum, um modelo de governança simplificado para tomada de decisões e documentação transparente de propriedade de SPV.

Pontes entre cadeias para a TON também estão sujeitas a análises de segurança independentes.

Quais riscos regulatórios afetam os pagamentos TON?

Possíveis mudanças nas diretrizes da MiCA ou da SEC podem impor requisitos KYC/AML mais rigorosos aos comerciantes ou exigir licenciamento para redes de pagamento, impactando a velocidade e o custo de integração do usuário.

Conclusão

O rápido crescimento da adoção da TON é impulsionado principalmente por sua infraestrutura de baixo custo e alta capacidade de processamento, que se alinha perfeitamente às demandas de pagamentos e jogos. À medida que mais comerciantes e desenvolvedores adotam o TON Pay e as pontes entre cadeias, a liquidez da rede aumentará, criando novas oportunidades para investidores de varejo.

Plataformas de tokenização de ativos do mundo real, como a Eden RWA, demonstram como a camada de liquidação rápida da TON pode desbloquear a propriedade fracionada de imóveis de alto valor, oferecendo renda passiva e benefícios experienciais.

Embora a incerteza regulatória e o risco dos contratos inteligentes persistam, o cenário base aponta para um crescimento constante nos próximos dois anos.

Aviso Legal

Este artigo tem caráter meramente informativo e não constitui aconselhamento de investimento, jurídico ou tributário. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões financeiras.