Normas tributarias sobre criptomonedas: 5 nuevas obligaciones de información para 2026 bajo MiCA

Aprenda cómo las próximas regulaciones de MiCA y las monedas estables impondrán cinco nuevas obligaciones de información a los operadores de criptomonedas en 2026 y qué significa esto para su cumplimiento tributario.

• Se introducirán cinco obligaciones clave de información para los operadores de criptomonedas en 2026 bajo MiCA y las nuevas leyes sobre monedas estables.
• Las normas buscan brindar mayor transparencia, reducir la evasión fiscal y alinear el sector de las criptomonedas con los mercados financieros tradicionales.
• Comprender estas obligaciones con anticipación puede ayudar a los operadores a evitar sanciones e integrar el cumplimiento en sus estrategias comerciales.

En 2025, el marco de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea entrará en vigor, lo que traerá una serie de nuevos requisitos regulatorios tanto para los emisores como para los usuarios de criptoactivos. Al mismo tiempo, los gobiernos nacionales están endureciendo las normas sobre las stablecoins para frenar el riesgo sistémico y proteger a los consumidores. Estos avances convergen en una cuestión fundamental: ¿cómo declararán y pagarán impuestos los operadores sobre sus ganancias en criptomonedas cuando el panorama de la declaración se amplíe repentinamente? Para los inversores minoristas que operan con criptomonedas con regularidad, ya sea a través de plataformas de intercambio, protocolos DeFi o activos reales tokenizados (RWA), la respuesta no es trivial. Las nuevas normas introducirán declaraciones obligatorias que capturarán los detalles de las transacciones, las tenencias de activos y los flujos de stablecoins de una manera que el software fiscal tradicional nunca ha gestionado. En este artículo, analizamos las cinco nuevas obligaciones de declaración que se aplicarán a los operadores a partir de 2026, exploramos cómo encajan en el ecosistema MiCA más amplio, examinamos sus implicaciones tanto para los participantes minoristas como institucionales y ofrecemos orientación concreta sobre cómo prepararse para el cumplimiento. También presentamos Eden RWA como un ejemplo destacado de una plataforma de RWA que se alinea con estos cambios regulatorios.

Antecedentes: MiCA, Stablecoins y la Brecha Fiscal

MiCA es la principal regulación de criptomonedas de la UE, diseñada para crear un mercado único de activos digitales, protegiendo a los consumidores y manteniendo la estabilidad financiera. Clasifica los criptoactivos en cuatro categorías: tokens referenciados a activos, tokens de dinero electrónico (stablecoins), tokens respaldados por activos y tokens de utilidad, y establece obligaciones específicas para cada una.

Si bien MiCA aborda principalmente la concesión de licencias, la protección del consumidor y la integridad del mercado, también impone obligaciones de declaración de impuestos tanto a los emisores como a los usuarios. Estas disposiciones buscan cerrar la brecha fiscal que persiste debido a que muchas transacciones de criptomonedas se realizan de forma extraoficial o en jurisdicciones donde las autoridades fiscales carecen de visibilidad. Como complemento a la MiCA, los reguladores nacionales (por ejemplo, FinStab de Alemania y AMF de Francia) están endureciendo las normas para las stablecoins. Exigen a los emisores mantener reservas, implementar rigurosos controles AML/KYC y proporcionar informes transparentes sobre los flujos de tokens. La convergencia de MiCA y estas regulaciones de monedas estables sienta las bases para un marco europeo unificado de cumplimiento tributario.

Cómo funciona: Cinco nuevas obligaciones de información

1. Divulgación de detalles de transacciones (TDD): Cada operación, ya sea en un exchange, en un pool DeFi o mediante una compra de tokens RWA, debe informarse con detalles granulares: fecha, contraparte, tipo de activo, valor de la transacción y ganancia/pérdida neta.
2. Informes de flujo de monedas estables (SFR): Para cada recibo o desembolso de monedas estables, los comerciantes deben registrar el monto, la fuente, el destino y el propósito. Esto es esencial para el seguimiento de los equivalentes fiduciarios y la evaluación de la responsabilidad fiscal según las normas de tokens de dinero electrónico de MiCA.
3. Notificación de Transferencia Transfronteriza (CBTN): Cualquier transferencia de criptoactivos a través de las fronteras de la UE genera una notificación a la autoridad fiscal en ambas jurisdicciones, lo que garantiza la doble declaración y evita la doble imposición.
4. Presentación de una instantánea de tenencia (HSF): Los operadores deben presentar una instantánea anual de todas sus tenencias de criptomonedas, incluidos los RWA tokenizados, con valoraciones basadas en precios de mercado o auditados. Esta instantánea se utiliza para el cálculo de las ganancias de capital y las evaluaciones fiscales basadas en activos.
5. Vinculación de la Identificación del Contribuyente (TIL): Cada registro de transacción debe estar vinculado al número de identificación fiscal del operador (por ejemplo, número de IVA en la UE, número de seguro social en EE. UU.). Este requisito armoniza la declaración de criptomonedas con los sistemas tradicionales de declaración de impuestos, lo que permite la conciliación automatizada por parte de las autoridades.

Estas obligaciones se aplican a través de un nuevo portal digital para toda la UE que agrega datos de plataformas de intercambio, custodios y DeFi. El portal interactuará con las agencias tributarias nacionales para proporcionar visibilidad en tiempo real de la actividad de las criptomonedas.

Impacto en el mercado y casos de uso

La introducción de estas obligaciones de declaración tiene varias implicaciones prácticas:

• Mayor transparencia: Los operadores que antes dependían de monederos privados o protocolos DeFi opacos deberán mantener registros de auditoría, lo que hará que el mercado sea menos atractivo para los actores ilícitos.
• Aumento de los costes operativos: Las plataformas deberán actualizar sus API de informes e implementar mecanismos de captura de datos. Los comerciantes minoristas pueden enfrentar tarifas más altas o costos de migración de plataforma.
• Los cálculos de ganancias de capital se simplifican: con instantáneas de tenencia obligatorias, las ganancias de capital se pueden calcular automáticamente, lo que reduce los errores en las declaraciones de impuestos.
• Crecimiento de RWA tokenizados: los RWA que se tokenizan bajo la categoría respaldada por activos de MiCA se volverán más atractivos para los reguladores e inversores debido a sus características de cumplimiento integradas.

Riesgos, regulación y desafíos

Si bien las nuevas normas prometen un mayor cumplimiento, también presentan varios riesgos:

• Contrato inteligente Vulnerabilidades: Si un protocolo DeFi es hackeado, los datos de las transacciones pueden alterarse o perderse antes de informar.
• Riesgos de Custodia: Los custodios centralizados que guardan los fondos de los usuarios ahora deben gestionar datos relacionados con impuestos, lo que aumenta la exposición regulatoria.
• Preocupaciones de Liquidez: Los inversores podrían tener más dificultades para liquidar activos rápidamente si las plataformas imponen controles de cumplimiento que retrasan los retiros.
• Conflictos Jurisdiccionales: Los comerciantes que operan en múltiples jurisdicciones pueden enfrentar requisitos de informes conflictivos o doble imposición.
• Problemas de Privacidad de Datos: El portal de la UE contendrá datos financieros sensibles, lo que plantea preguntas sobre el cumplimiento del RGPD y la seguridad de los datos.

Un ejemplo concreto: un comerciante que vende un NFT en una plataforma no perteneciente a la UE podría activar inadvertidamente una Notificación de Transferencia Transfronteriza que la autoridad fiscal malinterpreta como ingresos imponibles, lo que da lugar a sanciones. Por lo tanto, es esencial que los comerciantes comprendan cómo se aplica cada impuesto a sus actividades específicas y mantengan registros precisos.

Perspectivas y escenarios para 2025+

Escenario alcista: Si los reguladores colaboran eficazmente, el portal de la UE agilizará el cumplimiento, reducirá las disputas fiscales y atraerá capital institucional a los activos tokenizados del mundo real. Los comerciantes minoristas se beneficiarán de una menor volatilidad a medida que mejore la integridad del mercado.

Escenario bajista: Una implementación fragmentada, donde algunos Estados miembros se retrasen en la implementación del portal, podría crear oportunidades de arbitraje para los actores que incumplan las normas, socavando la credibilidad del sistema y dando lugar a medidas punitivas.

Caso base: Durante los próximos 12 a 24 meses, la mayoría de los intercambios se integrarán con el portal de la UE, pero los pequeños proyectos DeFi podrían retrasarse. Los operadores que adopten herramientas de cumplimiento tempranas (por ejemplo, software tributario automatizado) obtendrán una ventaja competitiva.

Eden RWA: Tokenización de bienes raíces de lujo en el Caribe francés

Eden RWA es una plataforma de inversión que democratiza el acceso a bienes raíces de alta gama en el Caribe francés: San Bartolomé, San Martín, Guadalupe y Martinica. Al combinar la tecnología blockchain con activos tangibles enfocados en la rentabilidad, Eden ofrece propiedad fraccionada a través de tokens ERC-20 que representan acciones indirectas de una entidad de propósito especial (SPV) dedicada a la propiedad de villas de lujo.

Características principales:

• Tokens de propiedad ERC-20: Cada token corresponde a una villa específica y se emite en la red principal de Ethereum. Los inversores reciben ingresos periódicos por alquileres pagados en USDC, directamente en su billetera a través de contratos inteligentes.
• Distribución de ingresos de Stablecoin: Los rendimientos de los alquileres se distribuyen automáticamente en USDC, lo que garantiza recibos listos para impuestos que se alinean con los Informes de Flujo de Stablecoin (SFR).
• Estancias experienciales trimestrales: Un sorteo certificado por un alguacil selecciona a un titular de tokens cada trimestre para una semana gratis en la villa de la que es propietario parcial, lo que agrega utilidad más allá de los ingresos pasivos.
• Gobernanza DAO-light: Los titulares de tokens pueden votar en proyectos de renovación, decisiones de venta y políticas de uso, equilibrando la eficiencia con la supervisión de la comunidad.
• Propiedad y liquidez transparentes: Todas las transacciones se registran en cadena, cumpliendo con los requisitos de tokens respaldados por activos de MiCA. Un futuro mercado secundario compatible proporcionará liquidez y mantendrá el cumplimiento normativo.

Eden RWA ejemplifica cómo los activos tokenizados del mundo real pueden prosperar bajo el nuevo régimen de informes. Su uso de monedas estables para la distribución de ingresos y su estructura de gobernanza en cadena se alinean con los objetivos de transparencia y protección del inversor de MiCA, lo que lo convierte en un caso de estudio atractivo para los operadores que buscan diversificar su inversión en RWA compatibles.

Si le interesa explorar la preventa de Eden RWA, puede encontrar más información en Preventa de Eden RWA o visitar el portal de preventa dedicado: Plataforma de Preventa. Estos enlaces proporcionan documentación detallada del proyecto, tokenomics e instrucciones de compra para inversores interesados.

Consejos prácticos

• Configure un sistema sólido de mantenimiento de registros que capture todos los detalles de las transacciones, los flujos de monedas estables y las instantáneas de tenencia.
• Utilice un software fiscal que admita la presentación de informes de criptomonedas según los nuevos requisitos de MiCA; Muchas plataformas actualizarán sus API en 2025. Verifique que su intercambio o protocolo DeFi esté integrado con el portal de la UE para evitar brechas de cumplimiento. Supervise las actualizaciones regulatorias tanto de las instituciones de la UE como de las autoridades nacionales, ya que las reglas pueden variar según la jurisdicción. Considere diversificarse en RWA tokenizados como Eden RWA para ingresos que ya se alinean con los estándares de informes de MiCA. Esté atento a las divulgaciones de reservas de monedas estables para asegurarse de que los tokens que posee estén completamente respaldados y cumplan con las normas. Comprenda cómo las transferencias transfronterizas afectarán sus declaraciones de impuestos, especialmente si comercia a nivel mundial. Mantenga un vínculo claro entre su identificación fiscal y toda la actividad de criptomonedas; Esto es obligatorio a partir de 2026.

Mini preguntas frecuentes

¿Qué exige exactamente MiCA a los comerciantes que informen?

MiCA exige cinco nuevas obligaciones: divulgación de detalles de transacciones, informes de flujo de stablecoins, notificación de transferencias transfronterizas, presentación de instantáneas de tenencia y vinculación de la identificación del contribuyente. Estas abarcan los detalles de cada operación, los movimientos de stablecoins, la actividad transfronteriza, las tenencias anuales y la vinculación de todos los datos a un número de identificación fiscal.

¿Se aplicarán estas normas fuera de la UE?

El marco básico de MiCA se aplica dentro de las fronteras de la UE. Sin embargo, las transferencias transfronterizas que involucran a comerciantes no pertenecientes a la UE activarán notificaciones, y muchas jurisdicciones no pertenecientes a la UE están alineando sus propias regulaciones sobre stablecoins con los estándares de MiCA, por lo que informes similares podrían volverse comunes a nivel mundial.