Encuestas institucionales: Los CIO clasifican los casos de uso creíbles para ETF y RWA

Descubra qué casos de uso consideran los CIO institucionales más creíbles para ETF y RWA en 2026, a medida que las encuestas revelan el cambio hacia la adopción generalizada.

• Las encuestas muestran una clara preferencia entre los CIO por los ETF tokenizados de bienes raíces e infraestructura sobre los productos criptográficos más especulativos.
• La tendencia hacia los tokens RWA regulados está impulsada por una supervisión más estricta de la SEC, MiCA y los estándares globales emergentes.
• Los inversores minoristas ahora pueden acceder a activos de alto rendimiento a través de la propiedad fraccionada en plataformas blockchain como Eden RWA.

Durante el último año, el interés institucional en los activos del mundo real (RWA) tokenizados ha aumentado. Las encuestas realizadas a principios de 2025 revelan que los directores de inversiones (CIO) consideran cada vez más los ETF respaldados por RWA como un vehículo fiable para la diversificación y la generación de rentabilidad. Esta tendencia refleja una mayor claridad regulatoria, la maduración tecnológica y la creciente demanda de exposición a activos alternativos. ¿Por qué es importante esto ahora? El mercado de criptomonedas se encuentra en un período de consolidación: las plataformas de intercambio están reforzando su cumplimiento normativo, los protocolos DeFi están construyendo capas de gobernanza y las instituciones financieras tradicionales están lanzando productos de inversión tokenizados. Para los inversores minoristas que desean participar sin las complejidades de la propiedad directa o los servicios de custodia, es esencial comprender qué casos de uso ganan terreno institucional. Este artículo explora los resultados de la encuesta, explica cómo funciona la tokenización de RWA, evalúa casos de uso reales, analiza los riesgos y los obstáculos regulatorios, proyecta escenarios para 2025 y posteriores, y destaca Eden RWA como un punto de entrada práctico. Al final, sabrá qué impulsa la confianza de los CIO y cómo evaluar una plataforma de RWA antes de invertir.

Antecedentes y contexto

La transición hacia los activos tokenizados del mundo real comenzó en serio con la introducción de los ETF regulados que integran propiedades físicas, infraestructura o activos de materias primas en plataformas blockchain. En 2025, organismos reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) adoptaron una guía que aclara que los valores tokenizados deben cumplir con la legislación vigente en materia de valores, mientras que el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea proporciona un marco para los tokens respaldados por activos.

La tokenización convierte un activo fuera de la cadena en unidades digitales dentro de la cadena (normalmente tokens ERC-20 o ERC-1155), lo que permite la propiedad fraccionada, la distribución automatizada de dividendos mediante contratos inteligentes y registros de auditoría transparentes. El resultado es un mercado más líquido, disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, para activos tradicionalmente ilíquidos.

Los actores clave que configuran este espacio incluyen:

• Fondos cotizados en bolsa (ETF) regulados: Empresas como Bitwise y Grayscale están lanzando ETF que contienen proyectos inmobiliarios o de infraestructura tokenizados.
• Plataformas RWA: Empresas como Harbor, Securitize y Eden RWA brindan soluciones integrales, desde la selección de activos hasta la liquidez del mercado secundario.
• Servicios de custodia y cumplimiento: Empresas como Coinbase Custody y BitGo ofrecen almacenamiento seguro para activos tokenizados al tiempo que garantizan el cumplimiento de KYC/AML.

Cómo funciona

El proceso de tokenización se puede dividir en los siguientes pasos:

1. Identificación de activos y vencimiento Diligencia: un emisor selecciona un activo físico (por ejemplo, bienes raíces de lujo, infraestructura o materia prima) y lleva a cabo una investigación legal y financiera completa.
2. Creación de un vehículo de propósito especial (SPV): una entidad legal separada (a menudo una LLC o SAS) posee el activo para aislar el riesgo y cumplir con la ley de valores.
3. Emisión de tokens: el SPV emite tokens ERC-20 que representan propiedad fraccionada. Cada token está respaldado por una parte proporcional del valor del activo subyacente.
4. Implementación de contratos inteligentes: Los contratos automatizados gestionan la distribución de dividendos, los derechos de voto y las verificaciones de cumplimiento en la red principal de Ethereum o cadenas compatibles.
5. Activación del mercado secundario: Un mercado dedicado (o la integración con las bolsas existentes) permite a los inversores comprar y vender tokens, lo que proporciona liquidez.

Actores involucrados:

• Emisor/Propietario del activo: Proporciona el activo físico e inicia la tokenización.
• Custodio: Mantiene el activo subyacente y garantiza el cumplimiento normativo.
• Operador de la plataforma: Gestiona los contratos inteligentes, los fondos de liquidez y las interfaces de usuario.
• Inversor: Compra tokens utilizando moneda fiduciaria o criptomoneda, recibe dividendos y puede ejercer derechos de gobernanza.

Impacto en el mercado y casos de uso: Los casos de uso más creíbles identificados por los CIO en 2025 giran en torno a:

• ETFs inmobiliarios tokenizados: Ofrecen exposición a los mercados inmobiliarios globales con umbrales de entrada más bajos y mayor liquidez.
• Tokens de activos de infraestructura: Ofrecen flujos de efectivo estables a partir de proyectos de asociación público-privada, lo que resulta atractivo para carteras a largo plazo.
• Tokens respaldados por materias primas: Permiten la cobertura contra la inflación o la volatilidad de los precios de las materias primas mediante derivados en cadena.
• Bonos corporativos e instrumentos de deuda: Permiten la propiedad fraccionada de la deuda corporativa con pagos automáticos de cupones.

Riesgos, regulación y desafíos

A pesar de la promesa, persisten varios riesgos:

• Incertidumbre regulatoria: Si bien MiCA proporciona claridad en la UE, los reguladores estadounidenses aún están refinando las reglas de la SEC para valores tokenizados.
• Vulnerabilidades de los contratos inteligentes: Los errores o exploits pueden provocar la pérdida de fondos o Mala ejecución de dividendos.
• Riesgo de liquidez: Incluso con mercados secundarios, las clases de activos como los bienes raíces de lujo pueden no negociarse con frecuencia.
• Claridad de propiedad legal: Asegurar que los titulares de tokens tengan derechos exigibles tanto bajo la cadena de bloques como bajo la ley tradicional puede ser complejo.
• Cumplimiento de KYC/AML: Las transacciones transfronterizas requieren una verificación de identidad sólida, lo que puede ralentizar la incorporación.

Perspectivas y escenarios para 2025+

Los próximos 12 a 24 meses probablemente verán:

• Escenario alcista: Los marcos regulatorios se consolidan, lo que lleva a un aumento repentino de nuevos ETF de RWA y una adopción institucional más amplia. La liquidez mejora con el lanzamiento de más mercados secundarios.
• Escenario bajista: Un revés regulatorio, como una decisión de la SEC que clasifique los bienes raíces tokenizados como valores no registrados, provoca una contracción del mercado y salidas de capital.
• Caso base: Integración gradual con crecimiento moderado, impulsada por casos de uso de alto rendimiento como tokens de infraestructura y materias primas. La participación minorista aumenta a través de plataformas que ofrecen umbrales de entrada bajos.

Eden RWA: Un ejemplo concreto de bienes raíces tokenizados

Eden RWA democratiza el acceso a los bienes raíces de lujo del Caribe francés (propiedades en San Bartolomé, San Martín, Guadalupe y Martinica) al combinar blockchain con activos tangibles enfocados en el rendimiento. Los inversores pueden comprar tokens de propiedad ERC-20 que representan una participación indirecta de un SPV dedicado (SCI/SAS) propietario de una villa cuidadosamente seleccionada.

Características principales:

• Propiedad fraccionada: Cada token está respaldado por una participación proporcional en la villa, lo que permite a los inversores poseer una porción por tan solo $500.
• Distribución automatizada de ingresos: Los ingresos por alquiler fluyen en USDC directamente a una billetera Ethereum a través de contratos inteligentes auditados.
• Capa experiencial: Los sorteos trimestrales otorgan a los poseedores de tokens una semana de estadía gratuita, lo que agrega valor tangible más allá de los ingresos pasivos.
• : Los poseedores de tokens votan sobre las decisiones de renovación o venta, alineando intereses y manteniendo una toma de decisiones eficiente.
• Los planes futuros del Mercado secundario permitirán liquidez para los poseedores de tokens antes de la eventual venta de la propiedad. venta.

Si le intriga cómo se pueden tokenizar y monetizar los bienes raíces de una manera transparente y programable, Eden RWA ofrece un ejemplo bien estructurado. Su plataforma aprovecha la tecnología de la red principal de Ethereum, integra compatibilidad con billeteras (MetaMask, WalletConnect, Ledger) y garantiza el cumplimiento mediante procedimientos KYC/AML.

Explora la preventa de Eden RWA para obtener más información sobre la propiedad fraccionada en bienes raíces de lujo en el Caribe:

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Conclusiones prácticas

• Supervisa los desarrollos regulatorios en tu jurisdicción, especialmente las actualizaciones de la SEC y MiCA.
• Verifica que los emisores de tokens utilicen contratos inteligentes auditados y mecanismos de dividendos transparentes.
• Verifica los acuerdos de custodia: ¿la plataforma se asocia con entidades de buena reputación? ¿Custodios?
• Evalúe la liquidez revisando la profundidad del mercado secundario y los volúmenes históricos de negociación.
• Comprenda la debida diligencia del activo subyacente: estado de la propiedad, tasas de ocupación y título legal.
• Considere las implicaciones fiscales de recibir dividendos en monedas estables o tokens.
• Pregunte si existe un modelo de gobernanza DAO-light para influir en decisiones clave.

Mini preguntas frecuentes

¿Qué es un ETF de RWA?

Un ETF de RWA contiene activos reales tokenizados, como propiedades, infraestructura o materias primas, lo que permite a los inversores obtener una exposición diversificada a través de un único valor negociable.

¿Cómo funciona la distribución de dividendos en blockchain?

Los contratos inteligentes calculan y distribuyen automáticamente dividendos en monedas estables (por ejemplo, USDC) directamente a las billeteras de los titulares de tokens en función de su proporción de propiedad.

¿Están los tokens RWA regulados como valores? Sí, si representan un contrato de inversión. Las plataformas deben cumplir con la legislación sobre valores, que incluye requisitos de KYC/AML, divulgación y custodia. ¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en bienes raíces tokenizados? Los riesgos incluyen cambios regulatorios, errores en los contratos inteligentes, restricciones de liquidez, claridad legal sobre la propiedad y volatilidad del mercado que afecta el valor de las propiedades. ¿Cómo puedo empezar a usar Eden RWA? Visite los enlaces de preventa anteriores para obtener más información sobre la oferta, completar los procedimientos de KYC y adquirir tokens con moneda fiduciaria o criptomonedas. Conclusión Las encuestas institucionales de 2025 subrayan un cambio claro: los CIO se inclinan por activos reales tokenizados que ofrecen un rendimiento confiable, claridad regulatoria y propiedad fraccionada. Los ETF respaldados por RWA, especialmente en bienes raíces e infraestructura, se consideran los vehículos más fiables para la diversificación. Para los inversores minoristas, plataformas como Eden RWA demuestran cómo la tecnología blockchain puede facilitar el acceso a activos físicos de alta calidad, manteniendo la transparencia y la programabilidad. Sin embargo, la debida diligencia sigue siendo esencial: evaluar el cumplimiento normativo, la seguridad de los contratos inteligentes, los acuerdos de custodia y los fundamentos de los activos antes de asignar capital. Aviso legal: Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión, legal ni fiscal. Investigue siempre por su cuenta antes de tomar decisiones financieras.