Encuestas institucionales: principales obstáculos que citan las instituciones – 2025

Descubra qué barreras aún dificultan la adopción institucional de criptomonedas y RWA, los últimos resultados de la encuesta y cómo las plataformas de tokenización como Eden RWA están transformando el acceso.

• Los datos de la encuesta revelan que la claridad regulatoria sigue siendo el principal obstáculo para las instituciones.
• El auge de la tokenización de activos del mundo real (RWA) ofrece nuevas vías, pero presenta desafíos de liquidez y custodia.
• Eden RWA demuestra un modelo práctico y transparente que conecta los bienes raíces tradicionales con la tecnología blockchain.

Durante el último año, el interés institucional en las criptomonedas y los activos del mundo real ha aumentado. Sin embargo, a pesar del creciente interés, muchas grandes empresas aún dudan en invertir capital. Encuestas recientes de importantes firmas de investigación financiera revelan que la incertidumbre regulatoria, las restricciones de liquidez y la infraestructura heredada son los principales obstáculos citados por las instituciones. Este artículo analiza estos hallazgos, explica cómo funciona la tokenización de RWA, examina el impacto en el mercado y analiza las perspectivas para 2025+. Tanto si es un inversor minorista interesado en la dinámica institucional como si es un analista que sigue las tendencias de adopción, comprender estas barreras es esencial para navegar por el panorama criptográfico del futuro. Antecedentes: Adopción Institucional en la Era Cripto La adopción institucional se refiere a las grandes organizaciones (bancos, gestoras de activos, fondos de pensiones) que integran activos digitales en sus carteras. En 2025, los organismos reguladores de todo el mundo están endureciendo las normas en torno a la tokenización de valores y el uso de monedas estables, creando una multiplicidad de requisitos de cumplimiento que puede disuadir la entrada. El auge de los activos del mundo real (RWA) tokenizados ha atraído la atención institucional porque promete liquidez, propiedad fraccionada y flujos de rendimiento transparentes. Sin embargo, la tecnología aún está en sus inicios y muchas empresas se muestran cautelosas ante el riesgo de los contratos inteligentes y las soluciones de custodia que aún están por detrás de la infraestructura bancaria tradicional.

Cómo la tokenización de RWA traduce los activos fuera de la cadena a la cadena

El mecanismo principal implica la creación de un token digital que representa la propiedad fraccionaria de un activo físico subyacente. A continuación, se muestra un flujo simplificado:

• Selección de activos: Se identifica un proyecto inmobiliario o de infraestructura real.
• Estructuración legal: Un SPV (vehículo de propósito especial), como una SCI o una SAS, posee la titularidad, lo que garantiza una propiedad legal clara para los titulares de tokens.
• Emisión de tokens: El SPV emite tokens ERC-20 en Ethereum que corresponden a acciones del activo.
• Automatización de contratos inteligentes: Los ingresos por alquileres y dividendos se enrutan a través de contratos inteligentes a las billeteras de los inversores en monedas estables (por ejemplo, USDC).
• Capa de gobernanza: Los titulares de tokens votan sobre decisiones clave (renovaciones, plazos de venta) a través de un mecanismo DAO-light.
• Mercado secundario: Un mercado compatible permite el comercio de tokens, lo que mejora la liquidez con el tiempo.

Los actores involucrados incluyen al emisor (SPV), los custodios (proveedores de billeteras), los desarrolladores de contratos inteligentes y los inversores. Cada rol debe cumplir con las regulaciones locales: verificaciones KYC/AML para emisores, estándares de custodia para custodios y requisitos de auditoría para contratos.

Impacto en el mercado y casos de uso de activos reales tokenizados

La tokenización está transformando la forma en que el capital fluye hacia mercados tradicionalmente ilíquidos. Considere los siguientes escenarios:

• Inversión en propiedades de lujo: Los inversores pueden adquirir una parte de una villa de lujo en San Bartolomé por una fracción del precio de compra.
• Financiación de infraestructuras: Las autopistas de peaje o los proyectos de energía renovable emiten tokens para captar capital de fondos minoristas e institucionales globales.
• Tokenización de deuda: Los bonos corporativos se emiten como tokens ERC-20, lo que permite la liquidación en tiempo real y la liquidez del mercado secundario.

La ventaja reside en un acceso democratizado y flujos de rendimiento potencialmente más altos. Sin embargo, el mercado aún está madurando; Muchos proyectos carecen de un mercado secundario sólido, lo que limita las opciones de salida para los inversores.

Riesgos, regulación y desafíos que enfrentan los participantes institucionales

Las instituciones se enfrentan a un perfil de riesgo complejo al ingresar al espacio de las criptomonedas y los RWA:

• Incertidumbre regulatoria: La postura cambiante de la SEC sobre los valores tokenizados y la implementación de MiCA en Europa crean ambigüedades legales.
• Vulnerabilidades de los contratos inteligentes: Los errores o fallas de diseño pueden provocar la pérdida de fondos, como se vio en varios ataques informáticos de alto perfil.
• Problemas de custodia y liquidez: Las soluciones de custodia que cumplen con los estándares institucionales son escasas y los mercados secundarios pueden no admitir grandes operaciones en bloque.
• Cumplimiento de KYC/AML: Asegurarse de que cada titular de tokens cumpla con los requisitos regulatorios agrega sobrecarga operativa.
• Disputas de propiedad legal: Los títulos desalineados o las estructuras SPV poco claras pueden resultar en disputas sobre el control de activos.

Si bien estos desafíos son significativos, muchas plataformas los están abordando proactivamente a través de contratos auditados, asociaciones con custodios regulados y modelos de gobernanza transparentes.

Perspectivas y escenarios para 2025+

• Escenario alcista: Los marcos regulatorios convergen y surge un mercado secundario sólido, lo que permite a las instituciones implementar grandes bloques de capital con confianza.
• Escenario bajista: Una represión regulatoria o un fallo importante de los contratos inteligentes erosiona la confianza, lo que lleva a congelamientos de liquidez y devaluación de activos.
• Caso base: La adopción incremental continúa con una participación institucional cautelosa. Los RWA tokenizados siguen siendo un nicho, pero un segmento en crecimiento, que ofrece carteras diversificadas para inversores con visión de futuro.

Para los participantes minoristas, el escenario base sugiere oportunidades para obtener rendimiento de la propiedad fraccionada, a la vez que se monitorea de cerca la evolución regulatoria. Los actores institucionales podrían considerar proyectos piloto o empresas conjuntas con tokenizadores consolidados para mitigar el riesgo.

Eden RWA: Un ejemplo concreto de bienes raíces de lujo tokenizados

Eden RWA es una plataforma de inversión que democratiza el acceso a bienes raíces de lujo en el Caribe francés (San Bartolomé, San Martín, Guadalupe, Martinica) mediante la combinación de blockchain con activos tangibles orientados a la rentabilidad. A través de un enfoque fraccional, totalmente digital y transparente, permite a cualquier inversor adquirir tokens de propiedad ERC-20 que representan una participación indirecta de un SPV dedicado (SCI/SAS) propietario de una villa de lujo cuidadosamente seleccionada.

Características principales:

• Tokens de propiedad ERC-20: Cada token corresponde a una fracción de la propiedad de la villa en poder del SPV.
• Distribución de ingresos de stablecoin: Los ingresos por alquiler se pagan en USDC directamente a las billeteras Ethereum de los inversores a través de contratos inteligentes.
• Estancias experienciales trimestrales: Un sorteo certificado por un alguacil selecciona a un titular de tokens para una semana gratis en la villa de la que es propietario parcial, lo que agrega utilidad más allá de los ingresos pasivos.
• Gobernanza DAO-Light: Los titulares de tokens votan en decisiones importantes como renovaciones o el momento de la venta, lo que garantiza intereses alineados y una co-construcción transparente.
Dual Tokenomics: Un token de plataforma ($EDEN) para incentivos y gobernanza, junto con tokens ERC-20 específicos de la propiedad (por ejemplo, STB-VILLA-01).
• Cumplimiento y transparencia: Opera en la red principal de Ethereum con contratos inteligentes auditables y un mercado P2P interno para intercambios primarios y futuros secundarios.

Eden RWA ejemplifica cómo la tokenización puede poner los bienes raíces de alta gama al alcance de los inversores minoristas, manteniendo al mismo tiempo los estándares institucionales de seguridad, gobernanza y liquidez. Su modelo aborda muchas de las barreras señaladas en las encuestas: claridad regulatoria a través de SPV, distribución transparente de ingresos mediante contratos inteligentes y una estructura de gobernanza impulsada por la comunidad que mitiga las preocupaciones sobre la custodia. Explore la preventa de Eden RWA para obtener más información sobre cómo la propiedad fraccionada en bienes raíces de lujo puede integrarse en su estrategia de inversión: Visite la página de preventa de Eden RWA. Explore el mercado de preventa. Conclusiones prácticas para inversores e instituciones. Monitoree las actualizaciones regulatorias de MiCA, SEC y autoridades locales para evaluar la claridad legal. Evalúe el cumplimiento de la solución de custodia con los estándares institucionales KYC/AML. Verifique las auditorías de contratos inteligentes y comprenda el modelo de gobernanza. Antes de invertir.

Mini preguntas frecuentes

¿Qué distingue la tokenización de RWA de los valores tradicionales?

Los tokens RWA representan la propiedad fraccionada de un activo físico, mientras que los valores tradicionales suelen denotar capital en una empresa. Los RWA pueden ofrecer un rendimiento más directo (por ejemplo, ingresos por alquiler) y potencialmente una mayor transparencia a través de los registros en cadena.

¿Cómo se aplica el KYC/AML a los titulares de tokens?

Los emisores de tokens deben verificar la identidad de cada inversor durante la fase de preventa o incorporación, garantizando así el cumplimiento de las regulaciones locales. Algunas plataformas ofrecen “lista blanca” para agilizar las transacciones posteriores.

¿Puedo vender mis tokens inmobiliarios en cualquier plataforma de intercambio?

Actualmente, la mayoría de los tokens RWA se negocian en mercados especializados que cumplen con los requisitos regulatorios. Las plataformas de intercambio de criptomonedas tradicionales rara vez incluyen tokens respaldados por activos no fungibles debido a las complejidades de cumplimiento normativo.

¿Cuál es el rango de rendimiento típico para los bienes raíces de lujo tokenizados?

El rendimiento varía según la ubicación y el tipo de propiedad, pero suele oscilar entre el 4 % y el 8 % anual, dependiendo de las tasas de ocupación, las comisiones de gestión y las condiciones del mercado.

¿Existen riesgos de liquidez con los tokens RWA?

Sí, dado que el mercado secundario aún está en desarrollo, las operaciones con grandes bloques pueden ser difíciles. Los inversores deben evaluar las métricas de liquidez disponibles antes de invertir capital.

Conclusión

Las últimas encuestas institucionales subrayan que la incertidumbre regulatoria, las limitaciones de liquidez y la infraestructura heredada siguen siendo las principales barreras para la adopción de criptomonedas y RWA. Sin embargo, las plataformas de tokenización como Eden RWA ofrecen vías prácticas para superar estos obstáculos al proporcionar modelos de propiedad transparentes, distribución automatizada de ingresos y gobernanza comunitaria. A medida que el panorama regulatorio se estabiliza y los mercados secundarios maduran, las instituciones pueden aumentar gradualmente su exposición a los activos digitales, mientras que los inversores minoristas pueden beneficiarse de un acceso fraccionado a bienes raíces de alto valor.

Descargo de responsabilidad

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Siempre investigue por su cuenta antes de tomar decisiones financieras.